펀드란 무엇일까?(펀드의 정의, 종류, 장단점 등)

 안녕하세요.

코로나 이후로 더 많은 분들이 여러 재테크에 관심을 가지는 것 같습니다.

그래서 오늘은 여러 제태크 방법 중 하나인 펀드에 대해 이야기 해보려고 합니다.

 

펀드란 무엇인가?

펀드(fund)는 여러 투자자가 함께 돈을 모아 만드는 투자용 뭉칫돈입니다.

주식, 채권, 부동산, 금, 석유, 광물, 곡물과 같은 상품은 수시로 시세가 변하므로 거액을 모아 투자하면 유리하기에 이런 투자 용도로 조성되는 것입니다. 

펀드투자는 펀드를 만들어 투자하는 투자 방식입니다. 우리나라 포함 세계에서 성행하고 있죠.

보통 투자전문회사가 펀드 투자 계획을 만들어 투자자를 모집하고, 투자자가 그 계획에 동의해 돈을 맡기면 펀드를 만들어 투자를 대행하고, 투자 성과를 투자자에게 나눠주는 대신 운용보수를 받는 식으로 합니다.   

 흔히 투자자가 손수 투자대상을 골라 직접 투자하는 것을 '직접투자', 투자자가 전문가에게 투자를 대행시키는 것을 '간접투자'라 하는데 펀드는 전형적인 ' 간접투자' 형태입니다.

우리나라에선 2009년 1월 '간접투자자산웅용업법'에 따라 금융감독당국의 인가를 받은 자산운용회사가 펀드를 만듭니다. 

펀드를 만드는 자산운용회사는 상법상 주식회사 형태로 일정 규모 이상의 자본금(100억원 이상)과 규정된 전문인력을 확보하고 금융감독당국의 허가를 받아 운용하는 펀드 운용(투자)전문 금융회사입니다.

펀드 투자는 다음과 같이 이뤄집니다.

 자산운용사가 어디에 어떻게 투자하는 펀드를 운영하겠다며 투자자를 상대로 펀드 조성을 제안합니다.

고객 상대 펀드 가입 권유는 자산운용사가 직접 할 수 도 있지만 주로 은행이나 증권회사, 보험회사에 위탁해 수수료를 주고 합니다. 자산운용사에 비해 은행, 증권회사, 보험회사가 영업점이나 객이 많아 투자유치가 유리하겠죠.

 펀드가 만들어지면 자산운용사는 펀드매니저라고 불리는 사내 투자전문가에게 펀드 운용을 맡겨 증권 등에 투자를 개시합니다. 현행 관련법상 자산운용사는 자격있는 펀드 매니저를 7명 이상 두게 돼어 있습니다.

 중요한 부분은 투자의 책임은 모두 투자자에게 있다는 것입니다. 펀드 매니저가 일정 기간 펀드를 운용해 이익이 나면 자산운용사는 투자자에게 이익을 돌려주지만, 손실이 나도 책임을 지지 않습니다. 또 자산운용회사는 펀드 투자를 대신해주는 대가로 펀드 재산에서 '운용 보수'를 떼어 갖습니다. 펀드 투자자가 맡기는 투자금에서 판매사는 판매수수료를, 펀드 운용사는 운용보수를 각각 챙기는 거죠.

 

펀드의 종류

펀드의 종류는 아래와 같습니다. .

1. 증권펀드 : 주식형, 혼합형, 채권형 펀드가 있습니다.

 1) 주식형 펀드 : 주식에 60% 이상 투자 합니다. 고위험 고수익을 추구하는 특징이 있습니다.

 2) 혼합형 펀드 : 주식에 60% 이하로 투자합니다. 채권투자의 안정성과 주식 투자의 수익성을 동시에 추구합니다.

 3) 채권형 펀드 : 채권에 60% 이상 투자합니다. 안정적인 수익추구의 특징이 있습니다.

 

2. MMF : 단기 금융상품에 투자합니다. 수시로 입출금이 가능한 펀드입니다.

3. 파생상품펀드 : 선물, 옵션 등 파생상품에 투자합니다. 파생상품을 통한 구조화된 수익을 추구합니다.

4. 부동산 펀드 : 펀드 자산의 50%를 초과하여 부동산(부동산을 기초자산으로 하는 파생상품 및 부동산 관련 증권 포함)에 투자하는 펀드입니다.. 환금성에 제약이 따르지만 장기투자를 안정적인 수익을 추구합니다. 

5. 실물펀드 : 선박, 석유, 금 등 실물 자산에 투자합니다. 환금성에 제약이 따르지만 장기투자를 통한 안정적 수익을 추구합니다.

6. 특별자산펀드 : 수익원 및 출자지분 등에 투자합니다. 환금성에 제약이 따르지만 장기투자를 통한 안정적 수익을 추구합니다. 

※ 출자지분 : 사업을 경영하기 위한 자본으로서 금전 기타재산, 노무 또는 신용을 법인 또는 조합에 제공하는 것을 출자라고 하고, 전체 출자액에 대한 1출자의 소유 또는 출자비율을 출자지분이라고 한다.  

7. 재간접펀드 : 다른 펀드에 투자합니다. 다양한 성격과 특징을 가진 펀드에 분산투자하는 방식입니다.

8. ELS 펀드 : 특정 주식의 가격이나 주가지수의 변동에 연동하여 투자수익이 결정되는 유가증권인 ELS에 주로 투자하는 펀드를 말합니다. 

 

 

어때요 펀드를 이해하는데 도움이 되셨을까요?

펀드는 손실도 날 수 있다는 것 꼭 명심하시고, 투자하시기 바랍니다.

감사합니다.^^

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